課程資訊
課程名稱
期貨與選擇權市場
Futures and Options Markets 
開課學期
103-1 
授課對象
管理學院  財務金融學研究所  
授課教師
李存修 
課號
Fin7027 
課程識別碼
723 M4400 
班次
 
學分
全/半年
半年 
必/選修
選修 
上課時間
星期三2,3,4(9:10~12:10) 
上課地點
管二203 
備註
本課程中文授課,使用英文教科書。主修財工組必選。
限碩士班以上 且 限本系所學生(含輔系、雙修生)
總人數上限:50人 
Ceiba 課程網頁
http://ceiba.ntu.edu.tw/1031Fin7027_ 
課程簡介影片
 
核心能力關聯
核心能力與課程規劃關聯圖
課程大綱
為確保您我的權利,請尊重智慧財產權及不得非法影印
課程概述

This course begins with a description of futures and options markets which covers the function and operation of the exchanges. Trading strategies such as speculation strategies, spreading strategies, combination strategies and hedging strategies are covered with real word examples. Various pricing techniques are then covered and compared. Students are required and encouraged to participate a trading game as well as the class discussion. In depth analysis of a real world derivative product is also required for the course. 

課程目標
To familiarize students with the functions of derivative exchanges, the risk and return of various trading/hedging strategies and the techniques of derivative pricing. 
課程要求
待補 
預期每週課後學習時數
 
Office Hours
另約時間 備註: by appointment, Tel:(02)3366-1077, Fax:(02)23633269, E-mail:tsunsiou@ntu.edu.tw  
指定閱讀
待補 
參考書目
Hull , Options, Futures and Other Derivative Securities, Prentice-Hall

International, 8th. ed., 2012. (Required)

 
評量方式
(僅供參考)
 
No.
項目
百分比
說明
1. 
Midterm exam 
40% 
 
2. 
Final exam 
40% 
 
3. 
Trading game 
20% 
 
 
課程進度
週次
日期
單元主題
第1週
9/17  Introduction to derivatives marke,
Chapter(s):1,2 Hull 
第2週
9/24  Futures pricing,
Chapter(s):5 Hull 
第3週
10/1  Hedging with futures,
Chapter(s):3 Hull 
第4週
10/8  Interest rate futures,
Chapter(s):6 Hull 
第5週
10/15  Options market and trading strategies(I)
Chapter(s):9、11 Hull
 
第6週
10/22  Options market and trading strategies(II),
Chapter(s):9、11 Hull 
第7週
10/29  visit TAIFEX  
第8週
11/5  Relevant stochastic calculus,
Chapter(s):12.13 Hull
 
第9週
11/12  Midterm exam (open book)  
第10週
11/19  Exact option pricing formula,
Chapter(s):14 Hull 
第11週
11/26  Option pricing model,
Chapter(s):14 Hull 
第12週
12/3  Hedging positions in options/portfolio insurance,
Chapter(s):18Hull 
第13週
12/10  The market of stock warrants
Handouts 
第14週
12/17  Estimating volatilities,
Chapter(s):19,22 Hull 
第15週
12/24  Numerical procedures for option pricing,
Chapter(s):20 Hull 
第16週
12/31  Interest rate options(I)
Chapter(s):28 Hull  
第17週
1/7  Final exams (open book) 
第18週
1/14  Interest rate options(II)
Chapter(s):30 Hull